十月八日，港股光伏太阳能板块大幅上涨，截止收盘，阳光能源上涨43.31%，信义光能上涨14.8%，福莱特玻璃上涨14.14%，保利协鑫能源上涨10.98%。总体来看，机构普遍预计，四季度，国内光伏产业仍将需求旺盛。

今年上半年，受疫情影响，需求不振，光伏产业链出现下跌。入冬以来，涨价成为主旋律，硅玻璃、光伏玻璃等环节相继出现供不应求现象，尤其是硅玻璃接棒硅玻璃，成为新的涨价热点。厂家头头也向记者反馈：“光伏组件对玻璃的需求量较大，市场供应不足。

随着旺季的到来，光伏玻璃价格再次上涨。目前光伏玻璃的新增产能受到环评、能评和产能置换等限制，扩产有限，后期供给也会受到一定限制。

光伏玻璃价格坚挺

据 PVInfoLink10月7日发布的最新数据显示，过去一周，3.2 mm镀膜光伏玻璃的平均价格为37元/m2，最高价格为40元/m2，每周涨幅5.7%；而2.0 mm镀膜光伏玻璃的平均价格为28元/m2，最高价格为29元/m2。与此同时， PVInfoLink预计 PV玻璃下周仍将上涨超过3%。

太阳能玻璃是太阳能发电的重要辅助材料，提高双面双玻组件的渗透性是太阳能发电技术发展的趋势之一。据一位光伏玻璃供应商人士向证券时报· e公司表示，双玻片组件的逐渐普及导致了玻璃需求量的增加，从面积上看，光伏玻璃用量增加了1倍，而吨位上则增加了20%左右。

这位人士还向记者算了一笔账，国庆节前两周，该公司的单面玻璃价格为30元/m2，双面玻璃价格为24元/m2，组件玻璃的面积用双面双玻技术翻了一番。从整体上看，通过推广双玻片组件，光伏玻璃供应商在单个组件上的收益将增加60%。

数据显示，2019年，双面双玻组件的渗透率约为10%~15%。随着下游应用端对于双面组件发电增益的认可，市场预期2020年双面双玻组件的渗透率将会快速提升，光伏玻璃行业景气度持续。

据了解，光伏玻璃的生产速度远远低于部件，再加上市场季节、市场预测，光伏玻璃的供应将一路走到今年年底，玻璃厂商在谈判中对10月份的订单价格大幅上涨。

据悉，由于光伏玻璃的扩产速度远不及组件，加上适逢市场旺季，市场预计光伏玻璃的供应将一直紧张到年底，与此同时，玻璃厂商在洽谈10月订单时，报价明显上升。

卓创资讯分析师王帅表示，近期国内光伏玻璃市场产销情况良好，企业库存偏低。厂家十月新订单价格陆续公布，3.2 mm镀膜玻璃价格上调至每平方米35元，小型厂家小单稍高。

从行业扩产情况来看，在建的有福莱特4条1200 t/d 产线，信义光能2条1000 t/d 产线，南玻4条1200 t/d 产线，亚玛顿2条650 t/d产线，多数计划2021-2022年左右投产。筹建中的有郴州旗滨1200 t/d产线及桐城新能源1000 t/d产线。

光电玻璃市场需求增长较快，但作为供给侧改革重点的玻璃行业政策仍有局限性。王帅表示，光伏玻璃新增生产线受环评、能评和产能置换的限制，扩产有限，将对后期供应产生一定的限制。受到良好市场环境的支撑，企业扩产积极性较强，但产能指标受限，后期新增产量线有限。

王帅认为，光伏玻璃及组件生产基本上在国内进行，虽然信义光能和福莱特在海外有设厂，但对国内市场影响不大。解决供需失衡的最根本方法就是光伏玻璃产线及相关组件厂家同步外迁，但目前来看，光伏玻璃产线及下游外迁可操作性不强。

供应紧缺将延续至明年

光伏玻璃的供应紧缺已经令组件厂商有所行动，并通过签订长单合同等形式保障未来供应，隆基股份就是其中一例。

七月底，隆基股份旗下多家子公司与南玻 A子公司吴江南玻，东莞南玻签署了5年有效期的光伏玻璃采购协议；据隆基股份测算，合同总金额约57亿元。隆基股份表示，这一举措符合公司生产经营计划，有利于保证光伏玻璃的稳定供应。

值得一提的是，隆基股份还表示，公司与南玻A建立了良好的业务往来，如南玻A关联公司有新的产能投产(如南玻A安徽凤阳拟新增产能)，双方可以通过签订补充协议方式，增加其关联公司的供应。

实际上，正是由于对光伏玻璃行业前景的看好，旗滨集团才在9月底公布了其扩张计划。计划投资1200 t/d光伏组件高透性基材生产线，项目包括1条1200 t/d一窑六线高透性基材生产线和配套的光伏组件高透性基材加工线，总投资约10.27亿元。

根据规划，旗滨集团上述扩产项目的建设周期为1年，公司表示，将力争在最短时间内顺利建成投产，并尽快投入运行。与此同时，公司表示，此次投资是抓住光伏产业发展机遇，加快拓展光伏玻璃市场布局，推进实施中长期发展战略的重要举措。

光伏玻璃是一种技术和资本双密集型的行业，行业的成本优势主要来自于规模优势，单炉规模越大，生产成本越低。同时，光伏玻璃行业先发优势、规模优势、资源优势和客户优势等构筑的行业壁垒突出。

针对旗滨集团等新竞争者加入光伏玻璃战局的情况，一家头部供应商人士向证券时报·e公司记者表示，目前来看，二三线厂商的新建计划不会对行业产生重要影响，一方面，新建产能规模不大，另一方面，新建项目相关审批还未全部取得，由此预估，投产周期至少还要一年半至两年左右。

可望在一到两年内，信义光能和福莱特两家公司的光伏产能合计将达到该行业70%左右，即使是少数产能进入，也不会对该行业格局产生太大影响。据报道，信义光能和福莱特分别是光伏玻璃的第一和第二大生产商，行业已形成双寡头格局。

最近，有关“十四五”计划中新能源装机目标有望提升的消息引起了市场的不安，甚至有机构叫嚣光伏产业将从周期属性转向增长属性。对此，上述光伏玻璃供应商人士对记者表示，“我们认为，光伏行业的天花板还相当高，目前新能源发电占总发电量的5%不到，但新能源发电的发展趋势是强劲的，潜力是无限的。

针对光伏玻璃的情况，王帅表示，目前原膜供应持续紧张，光伏玻璃厂商订单全面跟进。预计第四季度市场将继续强劲运行。“2021年，一些新的生产线将陆续投入使用，可以适当缓解供需矛盾。在‘十四五’计划中，光伏新装机容量可能超出预期，因此预测明年供需矛盾依然存在是合理的。”