因为机构投资者在环境趋势中的占比渐渐晋升，其影响力接续加强，机构举动也越来越值得个人投资者关注。

欧奈尔垂青机构认同度

此前《易说》节目中重点说明过趋势选股大师威廉·欧奈尔的投资技巧，他就特别垂青“机构认同度”，这个概念指的是环境趋势中的机构投资者所持有的股票份额。

股票费用的上涨需要由大量的需要作为推进，而股票非常大批的需要显然是来自于机构投资者，包括公募基金、保险、证券公司、私募基金、银行、信托等等。

普通来说，这些大规模的机构投资者占每天股市交易活动的非常大份额。从全球环境趋势的局限来看，环境趋势的成熟度越高，机构占比也越高。

对于环境趋势投资者布局的详细内容，在这里不多说了，朋友们可以查看下图，这是对2019年A股环境趋势投资者布局的剖析：

左边的饼图是A股各类资金占比，右侧的饼图是“境内投资机构”的细分。

欧奈尔觉得，投资者不但要留意一只股票中有几许家机构投资者，还需要打听这一数目非常近几个季度是否连接增长，特别是非常近的一个季度中，机构投资者持有的数目是不是有极大的增长。

在欧奈尔的关注点中，还包括这些进驻某只个股的紧张机构投资者都是什么实力，这些机构是否有良好的事迹阐扬（非常好能出现在基金事迹排行榜前线），这能证实这些机构的选股才气。

总的论断即是，投资者应该买进机构认同度在上涨的股票。

机构选股举动数据来源

我们怎样调查欧奈尔提到的“机构认同度”呢？

较短期的可以调查每天的机构交易龙虎榜数据，一些数据剖析机构会列出上榜的一些机构席位数据。

而若是更长期的数据，普通是基于上市公司和基金公司的财报内容，倒推出不同机构的持仓数据，综合考虑这些数据的公布时间和数据维度，然后对机构投资者的举动进行剖析。我们需要更注重这一类的数据，毕竟机构举动普通是更适用中长期来调查的意向。

上市公司财务汇报会公布前十大流通股股东名单，而基金季报则会公布其十大股票持仓（半年报和年报公布全部持仓），凭据这两项数据即可计较股票对应的机构持仓。

具体来说，对于上市公司财报，可以凭据其股东名称进行大致的机构分别，而基金公布的持仓也能够分派到每只个股上，由此便可计较不同机构在不同个股上的持股市值。

机构跟踪策略的逻辑

机构跟踪策略夸大在数据公布以后交易，主要从存量逻辑和增量逻辑这个两个角度来考虑。

存量逻辑考虑的是机构确当期持仓，这从侧面反映出股票的长期投资代价。

好比有券商机构此前对机构跟踪策略做过研究，统计了2005年-2017年这13年期间的机构投资者举动，发现所有不同类型机构持仓跟踪策略都能跑赢沪深300指数，此中对QFII、保险和基金的跟踪更具结果。

研究显示，从分组的跟踪来看，持股市值越小、持有机构数越少、总股本比例越高，跟踪策略阐扬越好。

增量逻辑则是觉得机构增仓以后可能会延续趋势，有进一步的加仓举动，主要从机构持仓数目增幅和总股本占比增量来定义。

加仓的举动表明机构更长期的看好如许一只股票，从趋势角度来看，可能在接下来的时间中会连接加仓，于是更具备谈论代价和跟踪作用。