在涨跌停板制度下如何分析股票量价关系

因为跌停板制度限制了股票当天的升幅，使多空能量没有得到完全的释放，容易形成单边行情。许多投资者都有追涨杀跌的意愿，且涨跌停板制度下的涨跌幅度较为明确，在股市接近涨跌界限时，许多投资者可能会不堪重负，挺身而出，在上涨时追高，在下跌时追高，在下跌时追低。此外，涨跌停板幅度越小，这种现象就越明显。当前，沪深两市 ST板块因涨幅限制在5%以内，因此其投机性也很强，涨时助涨，跌时助跌现象最为明显。

在实际的涨跌制度下，上涨（上涨）和下跌（下跌）的趋势持续下去，是以交易量大幅下降为条件的。过去，当我们看到价格上涨时，我们会看到价格上涨，形成上涨，或者将继续上涨，可以追赶或继续保持；如果价格上涨不能放大有效地合作，表明高涨的愿望不强烈，难以继续上涨，不应该买断或抛弃股票。然而，在涨停制度下，如果只有股票上涨和下跌，预计卖方将成为卖方今后出售一个较高的目标，因此买方不会出价格，因此买方不会继续购买股票。但是，在股票价格上涨和停止上涨的情况下，买方希望继续上涨和下跌。

此外若价跌缩量说明空方惜售，抛压较低，后市可看好；若价跌缩量增加，则表明跌势形成或继续，应观望或卖出手中筹码。但是在涨跌停板制度下，若跌停，买方寄希望于明天会更低地买，因此会缩手，结果在缺乏买盘时，成交量较小，下跌反而不止；反之，若收盘仍是下跌，但中途被打开，成交量放大，表明买盘主动介入，跌势将会停止，盘将会上涨。

在涨跌停板制度下，量价分析基本判定为：

1、涨停量小，将继续上扬；跌停量小，将继续下跌

2、涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，反转下跌的可能性越大；同样，跌停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大。

3、涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大；跌停关门时间越早，次日跌势可能越大。

4、封住涨停的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。这个数量越大，继续当前走势概率越大，后续涨跌幅度也越大。

但应注意庄家借涨停板反向交易。例如，他想卖掉，先以巨大的买单挂在涨停位上，因买盘量大集中，抛盘措手不及而惜售，股价小跌后收涨停。自然而然，原来想抛的就不抛了，而这时一些投资者以涨停价追买，此时庄家撤单，填单，自然成交。在买盘消耗量差不多的时候，庄家再次填买单接涨停价位，以进一步诱多；在买盘消耗量接近的时候，又再次填买、填卖。这样反复操作，就达到了高挂低买的诱人效果，在不知不觉中悄然高位出货。与此相反，庄家想买，他先以巨量在跌停价位置挂出卖单，吓出大量的抛盘，他悄悄的撤掉原来的卖单，然后以买单填满，吸收抛盘。

当卖出将用尽时，他在涨停的限价处抛出巨量，然后恐吓持有人进行融资。如此反复。所以在这种场合下，巨额的购销订单大多是虚假的，不足以作为判断市场前景延续之前局面的依据。是否存在频繁的挂单和撤单行为，是否频繁开仓涨跌，当日交易量是否较大。如果是，那么这些量一定是虚的，否则就是实的，这样就可以按照之前的标准做出判断结论。