资本流动的判断在分析股市走势和个股运行中起着至关重要的作用。通过资金流向，我们可以看到大资本和市场偏好。资本流动的判断过程复杂，难以把握。现在来判断一下资金流动的方法。我们通常所说的“热点”，其实就是资金集中流动的个股，板块的旋转，其实就是资金流动的旋转所产生的盘面效应。

有条件启动市场就必须有资金流入，从成交金额上观察资金热点的流向：每日成交量、成交金额排名前20~30位的个股都是资金热点，要注意的是，这些个股是否具有相似的特点，或者集中在某些板块上，其占据成交金额的时间是否足够长，资金吸引强度的长短是否成正比。此处要注意的是，在空头市场中，当大盘成交量较低时，部分大盘股占据了成交榜首，而这些个股的量比又没有明显放大，则表明此时大盘人气的松动，而不是表示资金的集中。

在选择股票的时候，需要关注集中的资金流向，从涨跌榜上观察资金流向的波动性，即通常所说的机构投资者或主力资金。散户的进场不同于散户的闲散小钱进场，大资金更擅长于图表上相对低位进场，挖掘出预期有上涨空间的投资品种，而散户的闲散游资是否集中进场，则取决于当时大盘是否向上。所以从盘面上看，板块个股具有轮动性，而且整体上大资金入市时间比小资金入市时间要早。

怎样发现主力已经动手，看看涨跌榜。起动行情中涨幅居前、成交量放大的个股，往往由于资金的轮动性最具示范效应。必须记住，主力只会做抬轿之事，不会做解放人民的事情。另外就是看跌幅榜居前的一些股票是否在前两天就有了上涨行情，这两天成交量是否也比较大。若有，则说明人气较高，跟涨跟跌的资金较为坚决，有利于行情的持续发展，当然大涨小跌后放量下跌则不在此列。

以上都是大盘上涨时的判断，你可以尝试把这个判断方法应用到大盘下跌的判断中。这两点在实战中的应用，首先，通过资金流判断市场的拐点非常重要。大型基金是否会在比较低的点位入市，市场是否会转向？大型基金会在相对高点出来吗，市场会转吗？个股的选择是选择热点做空投机，还是埋伏等大资金来轿子，这都离不开资金流向的判断。

所以我们分析股票市场一定要把资金分析摆在重要位置，也就是市场说的低位放量跟进、高位放量离场。说到底，无论什么时候，证券市场股票交易永远是资金在博弈、在推动。