关注大白马中国平安股票一段时间，关注一个公司犹如瞎子摸象，慢慢的摸出了大象的大约轮廓。保险行业和银行行业一样，也是极端复杂的高杠杆行业。非常近的借鉴也只是借鉴了个大约。

先说一说行业，保险行业现在依然是朝阳行业，从我国的保险深度和保险密度来说仍旧有非常大的潜力。对于我们每个人来说，重疾险和意外险是应该配置的，看看我们周边另有非常多人没有配置保险，因此保险这个行业开展潜力非常大，是一个朝阳行业。大家也可以调研下，四周没有配置保险的同事有多少。

中国平安无疑是保险的龙头，保险用PEV估值，平安经历上非常低PEV在0.8，非常高PEV按照18年年报计较，一万亿的EV，1.6万亿的市值，PEV为1.6.对标盟国保险的2PEV,仍旧有很多空间，但平安现在也谈不上便宜，只能是合理的估值。

保险和地产有相似之处，也是风险前置，利润后置。从平安的保单和新业务代价来看，未来3到5年内含代价的增速在20%。

保险的内含代价虽然都是假设的出来的数据，但每一年的保费收入和ROE是在真的。未来必须重点关注的是保险公司的新业务代价。

不是保举股票，只是非常近借鉴的总结，当然，保险公司的业务分析是十分复杂的，我这里也是简单瞎子摸象摸了摸轮廓，有些内容还需求继续借鉴。