改内容，深入整改。二是，可开展自营业务坚持以价值投资为基础，强化合规风控管理。报告期

备健康水平和设备完好率，通过对设备的全面精修技改，节能挖潜，本着“能修必修，修必修好”

放标准，企业投入环保改造资金，受政府去煤炭产能和调结构政策

加。同时，营业支出中当期计提金融资产减值损失同比增加，导致营业支出同比增加、公司利润

烟煤、褐煤掺烧的配比率，积极推进节能降耗，缓解燃煤高成本压力；强化设备管理

整改。报告期内，严格落实监管处罚，暂停新增业务，对标各项监管规定进行整改，全面列示整

化主体是否存在控制，并基于本公司作为资产管理人的决策范围、资产管理计划持有人的权利、雪球专刊下载

理与服务逐步构建起以客户为中心的经营模式，增强分支机构综合服务能力，深度挖掘分支机构

联性，进而使中国证券业呈现出较强的周期性特征。根据中国证券业协会公布的未经审计的

改造方面，投入资金也不断增加。疫情期间，一方面政府要求提高供热温度，热力消耗增加，一

电行业利润普遍偏低。提高业绩驱动因素主要是公司通过积极扩大供热面积，通过提高供热收费

的原则，最大程度地提高设备出力，降低单耗；在热费收缴方面，公司积极推广微信、支付宝、

在开展相关业务过程中存在的合规及内部控制问题，公司高度重视，切实落实股东责任，全面督

合规底线，保证各项业务健康稳定的发展。截至报告期末，江海证券已完成全部内部整改工作。

公司主要担负政府规划区域内集中供热的任务，以满足供热为前提，以经济效益最大化为原

本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制

管措施处罚的极其困难的情况下，各业务条线通力合作、协同发展，报告期内按照证券行业

推进表，积极推动整改工作；在动态风险管控的基础上，努力提高融资融券业务规模和市场占有

和潜在风险，找出薄弱环节，制定相应的解决办法；完善合规与风险管理的各项监管措施，守住

天，煤炭消耗量增加，以上因素综合致使煤炭成本及其他供热成本大幅增加，对公司经济效益产

变化的控制点进行了修订，使内部控制更加合规、高效。在内部控制日常管理中，采取实时监控、

足，而且供热期较长，使用天然气和电力作为主要燃料，供热企业无法承受巨大成本压力，所以

冲击。公司坚持加强投研体系建设，强化基本面研究力度，以价值投资为基础，防范信用风险，

供热。热电厂将热力趸售给公司分公司供热公司，由供热公司通过供热管网及换热站向用户进行

公司分公司热电厂4台130吨蒸汽锅炉为热电联产，主要产品为发电上网和生产工业蒸汽，同

内，受到新冠肺炎疫情影响，全球资本市场经历了剧烈的波动，国际、国内经济均受到了较大的

展自营业务坚持以价值投资为基础，强化合规风控管理。一是，债券自营业务严格按照监

自营业务中的债券自营业务严格落实监管处罚要求，对标各项监管规定进行整改；其他可开

公司热电业务以热电联产和热水锅炉相结合运行模式，热电业务的利润主要来源于三方面业

逐步规范的过程。现阶段我国证券行业正处于转型期，业务多元化发展日益明显，盈利模式逐渐

率来增加热费收入；同时政府也会对居民供热部分给予免税政策，以减轻企业负担；公司自身通

在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调

（即现金分红占合并报表中归属于本公司股东的净利润的比例）。本次利润分配后

自营业务严格落实监管处罚要求，对标各项监管规定进行整改；其他可开展自营业务

期内，严格按照监管要求部署整改，暂停新增业务，在未发生任何风险的前提下，快速压降不符

进精选层公开发行项目，积极扩展新三板推荐挂牌增值业务。报告期内，公司完成新三板推荐挂

年度公司已按照企业内部控制规范及相关规定的要求，有效保持了财务报告及非财务报

公司为哈尔滨市大型的地方热电联产企业之一，有政府批准的专属供热区域，是政府信得过

在黑龙江省内，其他分支机构除设在北京、上海、深圳等经济发达的一线城市外，还分布在福建、

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

产，同时紧跟市场形势，推动各类型业务稳步发展。一是，充分利用投行专业优势，为防控抗疫

我国油气资源匮乏，煤炭资源相对富裕，包括东北在内的北方地区是主要产煤地区，供应相对充

电力行业是我国重要的基础性产业，与国民经济发展呈现出正相关的周期性特点。目前全国

融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品等，并已开拓部分创新业务。同时，江海证券还通

辽宁、山东等多个省份的发达城市。江海证券以北京、上海、深圳三个业务中心为核心，以各分

资管业务方面，正视监管处罚，“以全面满足整改验收要求和监管要求为前提”强化整改；推

潜力，在充分控制风险的前提下，持续不断提高公司的综合竞争力，稳步推进公司各项业务的健

则，以热定电灵活调整生产机组，在没有供热负荷或蒸汽负荷的情况下不单独发电上网。

洁能源，逐步减少和淘汰火电机组，全国火力发电量占全国发电量的比重总体呈下

实际发展情况对《内部控制手册》、《内控自我评价手册》进行全面梳理后，将业务流转程序发生

复工复产工作贡献力量。报告期内，黄石益民疫情防控债已拿到交易所无异议函并成功发行。二

在严格控制风险的基础上，积极把握市场机会，顺应资本市场变化走势，取得了稳健的投资收益。

公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司负责阿城地区集中供热，有四个热源厂，其中两个

导落实问题整改，对照监管决定逐项逐条开展自查，制定整改方案，落实整改措施。全面梳理和

热源厂热电联产方式运行，可发电、供热和生产工业蒸汽，包括证券承销与保荐、证券资产管理、证券经纪、证券自营、证券投资咨询、

报告期内，公司在内部控制体系有效运行的基础上，持续秉承提高内部控制管理能力、规避

全力向财富管理转型。一是，强化机构客户服务体系建设，丰富产品线，提供专业技术工具，加

过其全资子公司江海证券投资（上海）有限公司从事另类投资业务，通过其全资子公司江海证券

（1）热电业务：供热属民生保障项目，与百姓生活质量息息相关，政府对供热标准和供热价

专业能力，拓宽了公司的业务链，提供整体、长期、个性化的资产配置解决方案，以流程化的管

由传统的通道驱动、市场驱动变为资本驱动、专业驱动，抗周期性逐步增强。然而中国证券业的

（1）热电业务！ 热力、电力生产供应，主要产品是电、冬季供暖和工业蒸汽。

估工作于年初例行开展，对确定的前十大风险领域制定了相应的防控措施，有效提高了公司风险

力，加速公司向财富管理转型。报告期内，代销金融产品销量翻两番。报告期经纪业务实现营业

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

方面热费收缴进度受到一定影响。在各种不利条件下，公司重视燃料管理，合理调整运行方式及

）行业发展状况：证券行业是现代金融体系的重要组成部分，经历了从无到有、从无序到

部控制。针对中国证监会对公司全资子公司江海证券下发的《行政监管措施决定书》所述，

4 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

时将蒸汽转化为高温热水用于供热；热电厂还建有116MW和70MW热水锅炉，生产高温热水单纯用于

的影响，近年来煤炭价格不断攀升。以上因素造成供热成本逐年增加，目前供热行业普遍呈现盈

资融券业务规模和市场占有率。公司通过三家子公司，整合经纪、投资银行、投资咨询等多方面

大部分供热企业目前还是以煤炭为主要燃料。为了满足燃煤锅炉烟气排放执行超低排

投行业务方面，积极响应国家号召，充分利用投行专业优势，全面助力企业防控防疫复工复

电力供需总体平衡。发电装机结构不断优化，国家为实现减排目标，鼓励发展风电、水电、太阳

供热行业是民生工程，供热价格由政府制定，属于微利行业。近年来政府为改善空气质量，

年证券行业努力克服新冠肺炎疫情影响，各项经营指标有所提升。江海证券也在受到监

江海财富等金融科技工具，加强客户开发和服务工作，强化线上产品的服务销售。报告期内，综

的国有控股供热企业。公司供热方式为热电联产和大型热水锅炉相结合，以供热为主，发电为辅，

支机构为触角，积聚优势，精耕细作，实现公司全盘联动，践行公司发展战略。报告期内宾县营

年，公司热电业务面临的不利形势没有明显改善，煤炭价格仍居高不下，原材料高成本

略，积极拓展机构业务和产品销售业务，持续推动客户开发、客户服务及业务办理的互联网化，

划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

创业投资（上海）有限公司从事私募基金业务，通过其参股子公司江海汇鑫期货有限公司从事期

审查各部门及各项业务的内控制度，严格检查制度的执行有效性，进一步排查和识别存在的问题

）公司证券业务行业地位：江海证券各项指标份额情况如下表（单位：亿元）。（数据来源：

公司目前主营业务是热电业务和证券业务。经营范围为实业投资，股权投资，投资咨询，电

格都有明确规定，并要求适当提高供热标准和延长供热时间，提高居民舒适感和幸福感，所以热

配股融资项目，同时深入挖掘和积极储备科创板项目资源。四是，开发挂牌新三板企业潜能，推

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

定期检查、专项稽核等方式，掌握公司本部及分子公司的内部控制体系建设及执行情况。风险评