庄家也称主力，庄家分析就是对庄家的行为活动进行分析。推动股票大涨大跌的核心力量就是主力大资金的进出，机构主力由于具有非常强的调研分析能力，对政策动向的把握往往能够提前得到关键信息，短期也具备操纵股价走势的能力，“打蛇打七寸”，因此研究主力行为，是基本分析和技术分析综合的结果。

随着股价下跌越来越多，深套的散户越来越多，套的多了的人就不想再割肉，从而也有效降低了股价的下跌动能。在股价最后见顶之前，主力已经将大部分利润兑现了，而如果主力最后手中还有少部分筹码的话，继续砸盘导致股价进一步下挫是无法出干净的，股价下跌开始，散户肯定会抢在主力之前快速出逃，主力散户共同砸盘的局面一旦形成，就不会有人来接盘的。

所以拔高的目的有两个，第一是为了最后的筹码能够卖出一个好价钱，第二就是为最后的打压做准备。很多散户不懂拔高阶段的意义，往往觉得股价快速拔高时的猛涨，股价还大有可为，其实这个阶段往往是最危险的时候，跟风盘大量涌入推高股价，一旦主力开始砸盘，股价就见顶杀跌。

主力所有的运作都是为出货做准备，只有成功出货才能够兑现利润，因此出货阶段是最见功夫的地方，主力会使出浑身解数。股价最后的快速上涨拔高之后主力手上的货基本出的差不多了，这时候就开始砸盘出货，就不会再维持股价上涨形态，因此股价便一路下跌。

主力兑现利润出货完毕，股价便开启一路杀跌模式，这时候的杀跌有主力手中最后部分筹码的砸盘，也有众多散户共同恐慌抛售形成的踩踏，没有大资金的控盘，股价最终形成了树倒猢狲散的局面。

完整的主力运作流程包括吸筹（建仓）、洗盘、拉抬、整理、拔高、出货等几个阶段，有些步骤可以省略，但吸筹、拉抬、出货这3个阶段是必备的。

整理（或洗盘）之后进入了最后拔高阶段，拔高阶段的目的是为了最后的出货，而在拔高之前往往主力就开始进行了大部分出货，等到拔高之后，主力手中的货已经出的差不多了，就开始大规模出货砸盘，砸出最后的筹码，股价便一路下跌。

所以，大家总是看到股价杀跌途中总会出现一个或多个短暂反弹，但这种反弹往往是股价会继续下跌的征兆，这种反弹是不能乱抢的，更不能有摊低成本的想法，最好的做法就是抛售。渣受修炼手册

主力吸筹建仓肯定是在低位区域进行，为了能够形成对走势的控制，只有达到一定的吸筹量之后才能形成控盘。吸筹完毕，拉升之前进行洗盘是必要的，“洗”字很形象，就像洗衣服清理污垢一样。洗盘的目的就是清理浮筹，将持股不坚定的人洗出去，提高市场整体持仓成本，减轻拉升过程中的抛压。

如果大市向好、人气高涨，即便主力手中已经没有货了，股价在汹涌跟风盘的推高下还能涨一段，但没有主力的控盘，一旦后继跟风盘越来越少，股价上涨越来越乏力，最终开启猛烈杀跌。所以，主力的出货并不是从股价最高点见顶杀跌开始的，等到股价真开始见顶杀跌，主力手中的货可能早都脱手出干净了，或者绝大部分利润已经兑现，仅剩最后的极少量筹码，微不足道。

所以这时候，主力停止砸盘、深套的散户也不想再割肉了，主力会选择回补买入一部分筹码，股价止跌慢慢有所上涨，而深套的人看到股价止跌回升，也选择补仓买入，想摊低被套筹码的成本，这时候短暂反弹就出现了，而一旦深套的散户抢着回补买入，主力便开始再次砸盘兑现筹码，股价就开启了继续杀跌的模式。

因此一般很多人预测股价高点是没有意义的，主力甚至都不知道股价的最高点在哪里，大市向好的时候股价达到主力目标位之后可能还会继续拉一段空间，大市不好的时候主力随时会砸盘出逃，一切操盘计划都是顺势进行。

作为散户投资者，就更不可能卖在最高点了，最好的做法是头部去一段、尾部去一段，只吃中间最肥美的鱼身部分的利润。

拉升环节是极为重要的，是决定主力未来有多少利润的关键，拉升过程一般在大势向好的时候，或者重要题材、利好消息配合，总之就是造势，越是能够吸引市场关注越好！一般拉升幅度主力也是无法提前精准预判的，和大势有关，总之就是顺势而为。主力拉升阶段往往不容易一气呵成，没达到目标之前出现浮筹就要进行整理活洗盘，为进一步出货做准备。

资本的目的就是逐利，博弈和套利是永恒主题，但在资本永不眠的世界中，以及日新月异的科技世界。当复杂的金融交易借助科技手段变得异常简单时，就会不可避免为了追求效率而引入杠杆，迭加不成熟的投资者的从众行为，资本市场也不可避免地产生泡沫。