大家知道的股票行情智通财经APP获悉，华泰证券601688股吧)发布研究报告称，维持盈利预测，预计完美世界002624股吧)（002624。SZ）2021-22年归母净利26。42/31。56亿元，可比公司21年Wind一致预期平均PE 16X，考虑公司精品游戏研发龙头地位，给予21年PE 20X，目标价27。20元，维持“买入”评级。华泰证券指出，公司营收增长主要受游戏驱动，净利增长主要受影视业务存货减值及亏损拖累。20Q1处于新品上线初期，迭加“宅经济”形成高基数，21Q1流水同比自然回落。据公司业绩快报，2020年实现总营收102。25亿元，其中游戏业务实现营收92。62亿元，同增35。00%，占总营收90。58%；《诛仙》、《完美世界》、《新笑傲江湖》等经典手游持续贡献良好业绩，新品《新神魔大陆》印证品效合一发行模式及自研实力，优秀表现助力增长，核心MMORPG市占率进一步提升至24。4%；端游方面经典产品《诛仙》及《完美世界国际版》等持续贡献稳定收入。全年归母净利15。49亿元，位于前期预告15。1~15。7亿元区间偏上，其中游戏业务实现净利约22。85亿元，同增20。41%，据业绩预告，公司预计21Q1归母净利4。4~4。8亿元，同降21。86%~ 28。37%，其中游戏净利预计达4。1~4。3亿元，同降15。19%~19。13%。21Q1非经常性损益约1。45亿元，其中游戏相关达0。95亿元，主要包括资产处置收益等，据华泰证券测算游戏业务扣非后净利同降约33%~37%。20Q1新游上线迭加“宅经济”形成高基数，21Q1无重磅新品，经典产品流水同比自然回落，据七麦数据，21Q1《新神魔大陆》《诛仙》《完美世界》《新笑傲江湖》iOS畅销榜平均48/50/42/44名，华泰证券预计产品月均流水均维持大几千万到亿级水平。发布会，24款新品及丰富IP储备亮相，展现强劲自研实力，ARPG《战神遗迹》定档5月20日，开放世界回合新品《梦幻新诛仙》有望6月下旬上线，《幻塔》预期暑期公测，此外21H2还有包括《天龙八部2》《一拳超人：世界》等产品有望上线《上阳赋》等多部剧集播出，全年争取盈利。考虑公司精品游戏研发龙头地位，给予21年PE 20X，维持目标价27。20元及“买入”评级。