挖掘和还原私募机构真正的痛点和需求，从客户的角度提供无障碍的服务体验。

“第五届中国 FOF& MOM基金管理人年会”由私募排排网、中信建投证券联合主办，云溪基金、潮金投资协办，将于2020年9月17日至18日在上海举行。本次会议邀请了业内多位顶尖精英代表出席会议，共同探讨国内私募 FOF基金的发展现状，展望私募 FOF基金的发展前景，以及私募 FOF在资本市场中的配置方向。致力于通过各优秀机构和人才的共同努力，共建国内专业化、开放式私募基金管理人交流平台，共创双赢局面，促进行业规模健康发展。林文彬 平安证券经纪业务事业部机构经纪业务中心执行总经理

在第18届年会论坛上，平安证券经纪业务中心执行总经理林文斌现场发表了题为与日本全新、面对面的私募股权新发展、和平好私募股权的主旨演讲。

以下为演讲全文：

尊敬的各位领导，各位来宾，女士们，先生们，朋友们，大家上午好！

很荣幸能在这样的一个盛会上和大家做现场的汇报和分享，今天我给大家带来的演讲主题是”与日俱新，及锋而试——私募新发展、平安好私募”。我是平安证券的机构经纪业务中心的林文彬。

2020年是一个特殊的年份，私募股权行业不断向前发展，管理规模不断提高，产生了许多新的趋势和新的需求。从我们的角度看，私募股权的新发展，以及新的发展。另一方面，作为私募股权服务提供商，平安证券甚至和平公司的兄弟尤其欢迎和期待与高质量私募股权的合作，也希望在这样一个全新的时代里，邀请大公司，通过我们提供的展示阶段，连接平台，成为和平与密切合作的良好伙伴。因此，我们总结了和平私募股权、良好私募股权与和平的口号。

首先汇报分享我们今天想要展示的第一个维度，我们对私募行业的近期的观察与思考。

第一个是新的高度:据基金行业协会统计，私募管理规模自2017年以来每年增长10%以上，超过其他资产管理行业，尤其是2019年下半年以来，私募管理的增速进一步大幅提升。特别是2020年7、8月份，证券投资类私募管理规模突破3万亿，增长势头持续不减。据我们市场调研统计，量化私募规模估计达到3500亿。这些都显示了私募股权行业发展的新高度，也体现了市场投资者对私募股权行业的认可；同时，通过分析海外市场私募的主要对冲基金，并以中国和美国为例，可以看出国内私募行业仍有很大的发展潜力和空间，这意味着未来特别有希望。更令人高兴的是，据平安证券研究所分析数据显示，沪深300在仓位变动方面领先于沪深300的总体趋势越来越明显，这表明，私募基金对市场风险的预判具有更强的有效性，这在一定程度上标志着该行业的成熟度进一步提高。

更令人高兴的是，据平安证券研究所分析数据显示，沪深300在仓位变动方面领先于沪深300的总体趋势越来越明显，这表明，私募基金对市场风险的预判具有更强的有效性，这在一定程度上标志着该行业的成熟度进一步提高。近日，证监会还发布了《关于加强私募股权基金监管的若干规定》草案，对私募股权基金的运营宣传、投资标的、交易执行等进行了严格细化。火热的市场必然会吸引更多的觅食者，海外头对冲基金狼来了已经成为现实。虽然发展缓慢，但鲶鱼效应已经在一些市场领域得到充分体现，包括期货市场和家族信托。

更可喜的是，根据平安证券研究院分析的数据，私募基金整体持仓变化领先沪深300，证明私募基金对市场风险的预测有效性较强，在一定程度上标志着行业成熟度的进一步提高。

无论是五大行私募亲自下海，还是21家理财经理获批，都为降维竞争带来了压力和机遇。与此同时，私募行业也呈现出越来越明显的阶层分化特征。定向增发的比例和绝对数量大大超过了行业平均观察值。中小私募寻求专业化、细分化的生存和发展。但是大象跳舞不容易，中小型私募也很难破局。如何应对新的机遇和挑战，才能更好的生存下去。

多年来，以发展私募 PB业务为中心，围绕私募渠道宣传、运营、销售、数据技术等全方位立体需求，众多的第三方服务提供商、系统服务提供商、解决方案提供商层出不穷，更广阔的市场空间促生更加完善、成熟、专业、多元的行业生态，深度、广度不断加强。就像私募所面临的竞争与挑战一样，私募行业的生态也面临着更为残酷的竞争，如何定位与提升，不仅是私募发展的必经之路，更是私募券商的生存之道。不管是全面覆盖，还是专注于细分领域，我相信每个市场参与者都有自己的定位和想法。

私募市场是一个有趣的市场。对于我们的服务商来说，私募是我们的客户，但也是财富管理和战略合作的伙伴。双方都是为最终客户，也就是广大投资者服务的。投资人、私募、服务商形成了一个完整的业务闭环。对于私募来说，如何生存和发展，如何在激烈的市场竞争中脱颖而出，如何获得投资者的认可，是其整个生命周期要考虑的问题。对于我们的服务商来说，私募市场是个很有趣的市场，私募是我们的客户，但同时也是财富管理的伙伴，战略合作伙伴，双方共同为最终客户服务，即广大投资者服务。投资人，私人，服务商，形成完整的闭环业务。对于私募股权投资来说，如何在激烈的市场竞争中生存和发展，如何脱颖而出，获得投资者的认可，是一个值得思考的问题。

面对日益增多的私募机构、策略机构、产品机构，以及越来越多被私募认可的投资者客户，我们不仅要恪尽职守，为私募作为客户提供专业而全面的服务；更重要的是，如何寻找优质的私募机构，了解核心策略，找到合适的产品，才是对投资者负责的终极使命。私人服务提供商既是合同的甲方、乙方，又是合同的乙方、丙方，要充分应对新形势下的新挑战，需要双方深入的合作。

接下来我向各位嘉宾展示一下“平安好私募”私募大赛的具体内容。同时也借此机会展示平安作为私募伙伴赋能的各项服务和权益。希望通过这样的机会，再次传达出我们对服务私募、寻找财富管理及策略合作优质伙伴的诚意与决心。

"平安好私募"私募大赛由平安证券主办，由私募排排网承办，与平安银行、平安期货、平安资管、平安基金等兄弟机构共同打造优质私募的展示舞台，链接平台。依托平安私募基金研究专业和资源整合优势，寻找高质量的策略合作伙伴，共同打造高端财富管理服务体系；另一方面，与私募基金定期建立互动链接平台，输出专业完整的 PB服务，帮助私募基金管理人精益求精，专注投资主业。比赛从2020年10月1日持续到2021年9月30日，历时一年。比赛官网已正式上线，并在私募网区域发布。比赛介绍、比赛规则、权益奖励、比赛排名等具体内容可以在官网找到，客户注册可以通过H5、网页等形式接收。本次比赛希望有更多的合作伙伴进入我们的观察领域，所以进入门槛比较低，产品总规模在500万以上，没有违规记录的私募可以参加。

此次私募大赛的所有参赛产品将分为五类，即相对价值、指数增强型、多股多投、 CTA等，即除以上四种策略之外的参赛策略。在每一组中，我们将用量化评分+主观评分+附加加减分的方法进行分组排名。详细的解释，规则可以在大赛官网上查看。

本竞赛为参赛者提供丰富全景式的 PB服务奖励，并将一条龙的专家评委视角融入平安体系，确保大赛排名的专业性和权威性，大赛按月、半年、年度三个统计周期分别设立半年奖、月奖和年度奖，在每一阶段评选出表现优异的优秀产品作为奖项得主。

更为重要的是，我们希望深度挖掘和培育优秀的私募，助力优质私募和我们共同成长，也慢慢的成为平安可以引入战略合作的优质私募。

具体地说，凭借综合金融集团的优势，平安证券与多家子公司建立了合作关系，以私募基金建立的平台为纽带，链接基础服务如银行的托管外包服务，链接核心服务如交易系统、资金杠杆等，以及链接增值服务如投研、管理及核心成员的个人权益赋能等。实现对私募的生命周期支持，通过资源整合，构建完整的私募服务生态链。

由于平安证券现阶段在 PB业务中具有较强的专业优势，这里也对我们的交易系统和解决方案进行了介绍。对于行业领先案例，我们从一年前就开始着手，充分发挥金融科技的优势，通过自研+整合的方式，构建 PAQuant+量化交易一体化平台，是业内少数几家自主研发的系统平台。通过不断的更新换代，朝着更加灵活、实用、全面、友好、安全的方向发展，为私人客户提供全方位的交易执行及周边服务系统平台，涵盖资产管理、专业交易、金融数据、风险管理、测试等增值服务，既有传承又有创新。对于这一点，很多合作伙伴应该已经比较了解了，我们的平台在业界的口碑也很好，收获了不少好评。

综合交易服务离不开高效的专业解决方案和可靠的后台支持，主要关注繁琐和核心合规问题。在私募服务过程中，我们本着注重合规的原则，提出定位精准、痛点差异化的需求解决方案。量利系列的专业解决方案是比较规范的解决方案，适应配套监管给我们的规则和要求。旨在满足私募的程序化、专业化和个性化需求，建立和提供集专业交易系统、支持批量盈利柜台的软件和市场数据于一体的标准化、集成化、合规化解决方案。目前VIP、PRO、AI+和LITE适用于从高到低的不同投资者，侧重科技创新的服务理念。

我们的服务案例里有很多体量比较大的的合作伙伴。从服务效果来看，一体化的平台和量盈复杂交易解决方案强强联合，搭配强有力的渠道资源和专业丰富的策略设计，服务落地了很多的百亿级的头部量化私募并获得认可，一方面是我们的荣幸，另一方面也彰显了我们的进步与实力。

同时希望能充分发挥自身实力和特长，实现业务互补，为中小优质私募储备优秀资产。对于专业能力相对较弱、硬条件难以满足的客户，可以实施更多可控的交易解决方案，包括Volume盈利Pro、LITE、AI+。针对中小私募缺乏先发优势、资源整合能力较弱的情况，我们通过举办私募竞赛、开展一系列线上线下活动，建立服务圈，帮助其进入管理层视野。为解决中小私募业务服务体验差的问题，我们实施总部和分支机构双理赔机制，实时跟踪业务进展，提升客户体验。总之，客户有大有小，我们围绕客户需求提供一站式综合运营支持服务，体现了我们对客户的态度和态度。

私募股权发展方兴未艾，未来优质私募股权还会继续涌现。如何更好地实现私募业务的发展和资源的配置一直是我们思考的问题。以“平安好私募”私募竞赛为契机，构建平安好私募专业研究框架，让优质私募进入观察领域，进而积极分析解决私募的传统研究、风险研究和策略有效性验证，将优质资产筛选入资源池；最后，匹配基金人的需求特征模型，实现资源池与需求基础的动态匹配，准确适应基金人和私募。

目前是私募发展的好时机，随着新政策红利的不断落实和市场的逐渐认可，新的发展空间值得期待，行业发展前景光明。但与此同时，私募也面临着来自内外部市场的竞争和不同阶段的自我发展等新的困难。在这里，我们希望通过平安公司的合作，包括证券、银行、期货、资产管理、基金等，为私募机构提供全生命周期的生态链等专属服务，帮助私募机构抓住机遇，走出困境。